Opções De Negociação De Futuros E Opções

Opções Básico Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. As opções de futuros podem ser uma forma de baixo risco para se aproximar dos mercados de futuros. Muitos comerciantes novos começam negociando opções dos futuros em vez dos contratos retos do futuro. Há menos risco e volatilidade nas opções de compra em comparação com contratos de futuros. Muitos comerciantes profissionais apenas opções comerciais. Antes de negociar opções de futuros, é importante entender o básico. O que são Opções de Futuros Uma opção é o direito, e não a obrigação, de comprar ou vender um contrato de futuros a um preço de exercício designado por um determinado momento. Opções de compra permitem que um tomar uma posição longa ou curta e especular sobre se o preço de um contrato de futuros vai ir mais alto ou mais baixo. Existem dois tipos principais de opções - chamadas e puts. Chamadas A compra de uma opção de compra é uma posição longa, uma aposta que o preço futuro subjacente se moverá mais alto. Por exemplo, se alguém espera futuros de milho para mover-se mais alto, eles podem comprar uma opção de call de milho. Põe A compra de uma opção de venda é uma posição curta, uma aposta que o preço de futuros subjacente se moverá para baixo. Por exemplo, se alguém espera que os futuros de soja se movam para baixo, eles podem comprar uma opção de venda de soja. Premium O preço que o comprador paga eo vendedor recebe por uma opção é o prêmio. As opções são seguro de preço. Quanto menor a probabilidade de uma opção se deslocar para o preço de exercício, o menos caro em uma base absoluta e quanto maior a probabilidade de uma opção mover para o preço de exercício, mais caros estes instrumentos derivados tornam-se. Meses do Contrato (Tempo) Todas as opções têm uma data de vencimento. Eles só são válidos para um determinado tempo. Opções estão desperdiçando ativos que não duram para sempre. Por exemplo, uma chamada de milho de dezembro expira no final de novembro. Como activos com um horizonte de tempo limitado, deve ser dada atenção às posições de opções. Quanto mais longa a duração de uma opção, mais caro será. O termo parcela do prêmio de uma opção é seu valor de tempo. Preço de exercício Este é o preço ao qual você pode comprar ou vender o contrato de futuros subjacente. O preço de exercício é o preço do seguro. Pense nisso desta forma, a diferença entre um preço de mercado atual eo preço de exercício é semelhante à franquia em outras formas de seguro. Como exemplo, uma chamada de milho de dezembro 3.50 permite que você compre um contrato de futuros de dezembro em 3.50 a qualquer momento antes da opção expirar. A maioria dos comerciantes não convertem opções em posições de futuros que fecham a posição da opção antes da expiração. Exemplo de compra de uma opção: Se alguém espera que o preço do ouro futuros para mover mais alto ao longo dos próximos 3-6 meses, eles provavelmente compraria uma opção de compra. Compra: 1 de dezembro 1400 chamada de ouro em 15 1 61 número de contratos de opção comprados (representa 1 contrato de futuros de ouro de 100 onças Dezembro 61 Mês de contrato de opção Ouro 61 contrato de futuros subjacente Chamar 61 tipo de opção 15 61 prêmio (1.500 é o preço para Comprar essa opção ou, 100 onças de ouro x 15 61 1,500) Mais informações sobre opções As opções são seguro de preços, e eles estão desperdiçando ativos, seus valores decadência ao longo do tempo. Os prêmios de opção têm dois valores valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco é o No-dinheiro-parte da opção. O valor de tempo é a parte do prêmio da opção que não está no dinheiro. Existem três classificações para todas as opções: In-the-money - uma opção que tem valor intrínseco Out-of - O-money - uma opção sem valor intrínseco At-the-money - e opção sem valor intrínseco onde o preço do ativo subjacente é exatamente igual ao preço de exercício da opção. O principal determinate de prêmios de opção é volatilidade implícita. A volatilidade implícita é a percepção do mercado sobre a variação futura do ativo subjacente. A volatilidade histórica é a variação histórica real do ativo subjacente no passado. Em qualquer comércio de opções, o comprador paga o prêmio, eo vendedor recebe o prêmio. Comprar uma opção é o equivalente a comprar um seguro que o preço de um ativo vai apreciar. Comprar uma opção de venda é o equivalente a comprar um seguro que o preço de um ativo vai se depreciar. Os compradores de opções são compradores de seguros. Quando você compra uma opção, o risco é limitado ao prêmio que você paga. Vender uma opção é o equivalente a agir como a companhia de seguros. Quando você vende uma opção, tudo o que você pode ganhar é o prêmio que você inicialmente recebe. O potencial de perdas é ilimitado. O melhor hedge para uma opção é outra opção sobre o mesmo ativo que as opções agem de forma semelhante ao longo do tempo. Qual é a diferença entre opções e futuros Uma pessoa que negocia derivados, commodities, obrigações, acções ou moedas com um risco superior à média em Retornar para QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Uture e opções representam dois dos mais comuns forma de Derivativos. Derivados são instrumentos financeiros que derivam seu valor de um subjacente. O subjacente pode ser uma ação emitida por uma empresa, uma moeda, ouro etc. O instrumento derivativo pode ser negociado independentemente do ativo subjacente. O valor do instrumento derivado varia de acordo com as mudanças no valor do subjacente. Derivados são de dois tipos - troca negociada e over the counter. Os derivados negociados em bolsa, como o nome significa, são negociados através de bolsas organizadas em todo o mundo. Estes instrumentos podem ser comprados e vendidos através dessas bolsas, assim como o mercado de ações. Alguns dos instrumentos derivados negociados em bolsa são futuros e opções. Sobre o contador (popularmente conhecido como OTC) derivados não são negociados através das trocas. Eles não são padronizados e têm características variadas. Alguns dos instrumentos OTC populares são forwards, swaps, swaptions etc. Um futuro é um contrato para comprar ou vender o ativo subjacente para um preço específico em um tempo pré-determinado. Se você comprar um contrato de futuros, isso significa que você promete pagar o preço do ativo em um determinado momento. Se você vender um futuro, você efetivamente faz uma promessa de transferir o ativo para o comprador do futuro a um preço específico em um determinado momento. Cada contrato de futuros tem as seguintes características: Alguns dos ativos mais populares em que os contratos de futuros estão disponíveis são ações, índices, commodities e moeda. A diferença entre o preço do ativo subjacente no mercado à vista e no mercado de futuros é chamada de Base. (Como o mercado à vista é um mercado para entrega imediata) A base é normalmente negativa, o que significa que o preço do activo no mercado de futuros é mais do que o preço no mercado à vista. Isto é devido ao custo de interesse, custo de armazenamento, prémio de seguro etc. Ou seja, se você comprar o ativo no mercado à vista, você estará incorrendo em todas essas despesas, que não são necessários se você comprar um contrato de futuros. Esta condição de base que é negativa é chamada como Contango. Às vezes, é mais rentável para manter o ativo em forma física do que na forma de futuros. Por exemplo: se você detém ações de capital em sua conta você receberá dividendos, enquanto que se você detém futuros de ações você não será elegível para qualquer dividendo. Quando estes benefícios ofuscam as despesas associadas à detenção do activo, a base torna-se positiva (ou seja, o preço do activo no mercado à vista é mais do que no mercado de futuros). Esta condição é chamada Backwardation. Backwardation geralmente acontece se o preço do activo é esperado para cair. É comum que, à medida que o contrato de futuros aborda a maturidade, o preço futuro e o preço à vista tendem a fechar-se na diferença entre eles, ou seja, A base torna-se lentamente zero. Contratos de opções são instrumentos que dão ao detentor do instrumento o direito de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço predeterminado. Uma opção pode ser uma opção de compra ou uma opção de venda. Uma opção de compra dá ao comprador, o direito de comprar o ativo a um determinado preço. Este preço dado é chamado preço de exercício. Deve-se notar que, enquanto o titular da opção de compra tem o direito de exigir venda de ativos do vendedor, o vendedor tem apenas a obrigação e não o direito. Por exemplo: se o comprador quer comprar o ativo, o vendedor tem que vendê-lo. Ele não tem o direito. Da mesma forma uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender o activo ao preço de exercício para o comprador. Aqui o comprador tem o direito de vender eo vendedor tem a obrigação de comprar. Assim, em qualquer contrato de opções, o direito de exercer a opção é investido com o comprador do contrato. O vendedor do contrato tem apenas a obrigação e nenhum direito. Como o vendedor do contrato tem a obrigação, ele é pago um preço chamado como prémio. Portanto, o preço que é pago para a compra de um contrato de opção é chamado como prémio. O comprador de uma opção de compra não irá exercer a sua opção (comprar) se, ao expirar, o preço do activo no mercado à vista for inferior ao preço de exercício da chamada. Por exemplo: A comprou uma chamada a um preço de exercício de Rs 500. No vencimento o preço do activo é Rs 450. A não exercer a sua chamada. Porque ele pode comprar o mesmo ativo do mercado em Rs 450, em vez de pagar Rs 500 para o vendedor da opção. O comprador de uma opção de venda não exercerá a sua opção (vender) se, ao expirar, o preço do activo no mercado à vista for superior ao preço de exercício da chamada. Por exemplo: B comprou um put a um preço de exercício de Rs 600. No vencimento o preço do activo é Rs 619. A não exercer a sua opção de venda. Porque ele pode vender o mesmo ativo no mercado em Rs 619, ao invés de dar ao vendedor da opção de venda para Rs 600. Commodity Online SpecialFutures e Opções: Uma introdução Tweet on Twitter Futuros e Opções (FampO) é uma frase famosa Usado por canais de TV, sites e conversas hoje em dia, mas muitos de vocês muitos não estão familiarizados com o conceito. Deixe-me tentar explicar, em termos muito simples. Em primeiro lugar, deixe-me confirmar o que você já sabe: Que você pode comprar e vender ações em uma bolsa, e os preços dos estoques variam a cada dia, e talvez a cada minuto. Você compra um estoque que espera para a apreciação futura, e vende quando você quer sair ou reservar lucros. Isso é chamado de 8220cash8221 ou 8220spot8221 mercado 8211 que significa, quando você diz 8220I vai comprar 100 partes da empresa X em Rs. 1528221 em uma bolsa de valores, alguém pode vendê-lo para você e você vai ter as ações 8220on o spot8221. (Tecnicamente, you8217ll obter entrega após dois dias, mas que é realmente um atraso administrativo) Você também paga o dinheiro 8220on o spot8221 8211 que é, você precisará pagar imediatamente o Rs. 15.200 no exemplo acima. Futuros Agora, deixe-me falar sobre os mercados de futuros. Um futuro é um contrato derivado no qual duas partes concordam em comprar ou vender algo umas às outras em um determinado preço em uma data FUTURA. Isso significa que a entrega não é imediata, é em uma data muito posterior. E o pagamento também não é imediato, é em uma data posterior. Este tipo de contrato também é chamado de contrato 8220forward8221. Por que as pessoas fazem isso E como isso é diferente de comprar hoje Não há entrega agora Os futuros são para diferentes tipos de requisitos. Por exemplo, você pode não ter o dinheiro agora para comprar, mas você acredita que o preço vai subir. Você apenas compra um contrato a termo para uma data posterior, e nessa data você compra e vende IMEDIATAMENTE, de modo que você simplesmente bolso a diferença (ou perder a diferença se a ação perdeu dinheiro). Short Selling Em segundo lugar, os futuros podem ser usados ​​para 8220short sell8221. Se você quiser vender algo que você deve possuir em primeiro lugar, mas os futuros são diferentes, uma vez que eles são para uma data posterior, você pode vender algo sem possuí-lo, e depois comprá-lo mais tarde Então, se você acredita que o preço de um item está indo Para baixo, você pode VENDER um contrato a termo. Desde que você don8217t tem que entregá-lo agora, o comprador não se importa se você já tem ou não. Na data posterior, basta comprar do mercado e dá-lo ao comprador, embolsando (ou perdendo) a diferença. Hedging Futuros também são para 8220hedging8221. Vamos dizer que você é um fazendeiro de arroz e tem 1000 quilos de arroz crescendo em sua fazenda. Você pode colhê-lo apenas três meses depois, mas agora o preço é muito bom, quase Rs. 20 por quilo. Mas você sabe que este ano, as chuvas foram gentis, então cada fazendeiro de arroz vai ter uma boa colheita. Portanto, haverá muito arroz no mercado, e os preços vão cair, mesmo tão baixo quanto Rs. 12 por quilo O que você pode fazer Você pode vender o arroz agora, porque então o comprador irá dizer-me o arroz e você pode mostrar-lhe porque você pode colhê-lo até três meses mais. Mas se você don8217t vender agora você vai perder Rs.8 por kg O que você pode fazer é vender um contrato de futuros para 1000 quilos ao preço today8217s por três meses mais tarde, Rs. 20 por quilo. Então, três meses depois, quando você colhe, se o preço caiu para Rs. 12 por quilo, você vende-lo no mercado de Rs. 12 por quilo e fazer Rs. 12.000. Então você também tem que vender 1000 quilos em seu contrato a termo em Rs. 20, mas para que você simplesmente comprar do mercado em Rs. 12 e dar ao comprador em Rs. 20, fazendo o Rs.8 extra por quilo, totalmente Rs.8000. Significa que você fez Rs. 20.000 para os seus 1000 quilos Você pode estar pensando: Por que ele simplesmente dar os 1000 quilos de sua fazenda para o comprador Bem, o comprador pode estar no Brasil Os comerciantes do mercado de commodities como Rice pode ser em qualquer lugar do mundo, portanto, quando você entrar em Um contrato de futuros em uma troca, você não precisa terminá-lo com entrega. (Na Índia, na maioria dos casos, você pode até mesmo se você quiser). Você compra e vende na mesma troca no preço 8220SPOT8221 na data de entrega. Significado, se você VENDER um contrato de futuros, então na data futura a troca assumirá que você vai comprar a preço de mercado (spot price) e dar-lhe a diferença entre o seu contrato futuro preço (preço de venda) eo preço spot ). O Subjacente No exemplo acima, o que foi comprado / vendido no futuro foi 8220RICE8221. Esta é a mercadoria 8220underlying8221 sendo negociada no contrato de futuros. Arroz também é negociado no mercado 8220spot8221 8211 que pode ser sua loja kirana local, ou um estaleiro atacado APMC ou uma troca de mercadorias (ou seja, você paga e você começa seus bens agora). O 8220underlying8221 pode ser qualquer coisa 8211 uma mercadoria como o arroz, um conjunto de ações da empresa, um valor de índice, moeda estrangeira etc Exchanges Ok, e se eu te disser que vou comprar arroz em Rs.20 eo preço cai para Rs. 12 Posso então fugir e me esconder em um canto, e quebrar a minha promessa, porque eu estou a perder Rs. 8. É aqui que as trocas entram. Trocas asseguram que seu contrato seja executado. Eles devem assinar o seu contrato. Então, se eu fugir, a troca ainda vai garantir que você obtenha seus lucros. Eles vão me perseguir pelas perdas. (Na verdade, um contrato de futuros deve ser negociado na bolsa. Se 8282s não, então ele é apenas um contrato 8220forward8221) Contrato de Valores e Margem A fim de se certificar de que eu don8217t fugir deles, as trocas pedir uma 8220margin8221 8211 uma determinada parcela Do valor do contrato como um 8220deposit8221 até a data contratada. Na Índia isso é entre 12 a 50 do valor do contrato de ações assim se você comprar um futuro para comprar 100 ações Infosys em Rs. 2200, o valor do contrato é Rs. 220.000. A margem pode ser 20 (ditada pelo seu corretor ou a troca) para a margem será Rs. 44.000. Você é obrigado a pagar a margem no dia em que comprar ou vender o contrato de futuros. Na data contratada (no futuro), você receberá de volta sua margem mais seu lucro (ou menos sua perda). Mark to market Vamos supor que eu comprei um contrato a termo (100 ações da INFY no preço futuro atual de Rs 2200 por ação, em 27 de janeiro de 2007) pagando uma margem de Rs. 44.000. Agora, de repente, se houver um acidente eo preço de INFY no mercado spot mergulhado a Rs. 1700 Essencialmente eu perdi Rs. 500 por ação 8211 que, para 100 partes, é Rs. 50.000 Isso é maior do que a minha margem de Rs. 44.000 para que o corretor ou troca ainda pode pensar que eu posso fugir e eles serão deixados para cobrir a perda. Assim, eles podem fazer uma chamada de margem 8220Marked to market8221, o que significa que eles vão me pedir para fornecer os Rs extra. 6.000 como uma margem adicional (e talvez outros 20.000 para cobrir uma queda FURTHER nos preços, que eles podem fazer). Geralmente mark-to-market significa a diferença entre o preço à vista e o preço futuro acordado 8211 isso pode ser positivo (8220Mark-to-market profit8221) ou negativo (8220MTM Loss8221). Futuros são negociados ativamente no mercado, eo preço do futuro não é decidido por você 8211 assim que uma vez que você comprou o futuro, você pode VENDER o contrato a alguma outra pessoa. Vamos dizer que o contrato que eu comprei em Rs. 2.200 está negociando agora em Rs. 2.300 em vez disso. Eu posso vender o contrato em si, e eu faço o Rs. 100 como lucro por ação 8211 para 100 ações, it8217s a Rs. 10.000 de lucro. A troca também me dará minha margem de volta, e tomar uma margem do novo proprietário do contrato. Praça off Na data acordada do contrato, a troca vai 8220square off8221 todos os contratos. Ou seja, todos os compradores e vendedores serão devolvidos à sua margem, incluindo quaisquer lucros marcados a mercado ou menos quaisquer perdas a partir dessa data. Para evitar datas arbitrárias, as bolsas de valores na Índia têm apenas três contratos futuros (adquiríveis) futuros 8211 na última quinta-feira do mês em curso, na última quinta-feira do mês seguinte e na última quinta-feira do mês seguinte. Estes são chamados mês próximo, mês1, mês2. O quadrado fora acontece no final daquela quinta-feira. Futuros de opções são contratos pré-acordados eo comprador deve vender eo vendedor deve comprar. Eles não têm escolha no assunto em tudo, uma vez que assinam o contrato o contrato tem que ser marcado para o mercado todos os dias, eles têm que pagar a margem e eles têm de quadrado fora. Isso significa que tanto o comprador eo vendedor tem uma obrigação de quadrado fora do negócio. Agora os negociantes de futuros também são bastante inteligentes, querem fazer lucros, mas querem reduzir suas perdas. Assim, há um conceito de 8220options8221 8211 uma espécie de contrato derivativo que é ligeiramente diferente. O comprador de uma Opção tem o DIREITO, mas não a obrigação de exercer o contrato. O que isso significa dizer que eu acho que a participação da Infosys vai subir no próximo mês, mas não tenho certeza. Em vez de comprar um futuro, posso comprar uma 8220CALL8221 opção, que é um 8220right para buy8221 em uma data posterior. Se naquela data o contrato é favorável para mim (ou seja, o preço à vista de INFY é maior) eu vou comprá-lo e quadrado fora, resultando em um lucro para mim. Se o preço à vista for menor do que o preço da minha opção de compra, vou 8220ditch8221 o contrato, e não exercer it8230meaning eu não tenho perdas. Mas então a pessoa que vende a mim deve ser realmente estúpida. Porque se o preço é mais alto, ele tem a obrigação de vendê-lo para mim e fazer uma perda, mas se o preço é menor eu don8217t exercer a opção e ele não faz um lucro. Então, por que ele faria isso? Ele me cobra uma 8220premium8221 que é o valor que eu pago para comprar a opção. Pode ser muito barato sobre Rs. 20 por ação, mas esse é o dinheiro para seu problema que ele consegue manter no caso de eu decidir não exercer a opção. Se eu decidir exercer, ele ainda mantém a margem, mas paga a perda de mark-to-market. Chamadas e puts O direito de comprar um estoque subjacente a um determinado preço é conhecido como uma opção de compra. O direito de VENDER um estoque subjacente a um determinado preço é uma opção PUT. É bastante confuso. Você pode comprar uma opção de compra, e você pode comprar uma opção de venda. Você tem que associar a frase 8220call8221 com 8220right para buy8221 e 8220put8221 com 8220right para sell8221. (Se você está realmente confuso, repita este mantra 108 vezes: Agora os futuros são negociados como ações 8211 assim que o preço do futuro está prontamente disponível no mercado, e vai para cima e para baixo todos os dias. Mas uma opção é ligeiramente diferente, porque É um direito e não uma obrigação. Você compra um futuro no mercado de futuros, com base em quem está disposto a pagar quanto para um futuro. Mas uma opção é sempre a um preço pré-acordado. Nas bolsas de valores de ações e índices, A troca permite diferentes preços de exercício, geralmente Rs.10 entre si, e uma nova lista de preços de greve negociável é liberado todos os dias. Estes serão geralmente alguns priecs acima do preço de mercado atual, e alguns preços abaixo. Exemplo: Se Infosys Está negociando em Rs. 2172 hoje, a troca pode permitir que os preços da greve de Rs. 2150, 2160, 2170, 2180, 2190 e 2200. Se o preço vai até 2200 a troca pode abrir os preços NOVOS da greve de 2210, 2220 e 2230 (Os outros ainda estão disponíveis, claro) Escritores Se você comprar uma opção de chamada, então você compra o direito de comprar algo. Mas quem vende para você Esta outra pessoa não tem o direito de vendê-lo para você, ela tem a obrigação de vendê-lo para você, se você quiser. Essa pessoa é chamada de escritora. Você pode comprar uma opção, mas você também pode escrever uma opção (o que significa que você está agora obrigado a vendê-lo). Se você escrever uma opção, você receberá o prêmio que o comprador pagará. (Menos qualquer corretagem e impostos). Os escritores têm um problema: eles têm lucros limitados (a margem que recebem, quando o preço de exercício não é rentável para o comprador), mas risco ilimitado de perda quando o preço de exercício é rentável. Isso significa que para uma opção de compra, se o preço à vista estiver abaixo do preço de exercício, o comprador não exercerá a opção, portanto, você só receberá o prêmio. Se o preço à vista está acima, o comprador irá exercer e você paga a diferença (mas manter a margem). Let8217s dizem que você compra uma opção de CALL de 100 ações INFY de mim (Rs 2200 preço de exercício, Jan 07, Rs.20 prémio por acção). Você paga-me Rs. 2000 (Rs. 20 x 100 partes) como o prêmio. Se o preço vai para Rs. 2.300 você vai exercer a opção e eu terei que pagar o Rs. 100 diferença por ação, totalmente Rs. 10.000. Minha perda é Rs. 8.000 porque eu tenho o prémio de 2.000. Se o preço cai para Rs. 2.100, você não vai exercer a opção, e eu vou ter apenas Rs. 2.000, que era o prêmio. Por que eu escrevo opções Porque a maioria de opções vão unexercised Significado, eu posso escrever uma opção hoje e é completamente provável que o preço de mercado não estará dentro do prêmio assim que eu won8217t tem que perder o dinheiro E afinal de contas, eu posso escrever uma opção de CALL E COMPRAR um futuro ao mesmo tempo, garantindo que eu faça lucros na diferença. (Isso também é de cobertura) No dinheiro, fora do dinheiro Se um preço de exercício de opção de compra está abaixo do preço spot, é 8220in o dinheiro8221. Ou seja, se INFY preço é Rs. 2200 e eu comprei uma opção de chamada para Rs. 2100, estou fazendo lucros, então a opção é 8220in o money8221. O inverso é 8220out do money8221 ou 8220OTM8221. Ou seja, se eu comprar uma opção de compra para um preço de exercício de 2100, mas o preço atual é Rs. 2000, então eu não estou fazendo lucros agora, então a opção é OTM. Escritores geralmente gostam de fazer OTM contratos para que eles não são imediatamente expostos à perda. (Nas opções de dinheiro geralmente trocam por um grande prêmio, tão grande que quando você considera o prêmio, você está fazendo perdas) Conclusão Este tem sido um post longo e também estou cansado, então vou parar aqui. Por favor, postar suas perguntas e vou tentar e resolver todas as outras coisas que eu não pode ter mencionado, ou que não são muito claras. Obrigado por ler Você também pode gostar de ler: 31 COMENTÁRIOS Oi Deepak Superb artigo8230muito clara e informativa8230 Mas como é que se vai investir em F038O on-line Quero dizer quais são as etapas que precisamos seguir para investir, rastrear e executar este tipo de trades também don8217t você Precisa de alguma informação privilegiada para prever o movimento de alguns stocksWhat você aconselharia a um comum buy-and-hold investidor que quer fazer alguns investimentos derivados Mantenha o bom trabalho. Oi Deepak, tenho investido nos últimos 12 meses, mas nunca entendi o mercado de futuros, mas você conseguiu colocá-lo tão lúcidamente que eu era capaz de segui-lo. Eu acho que eu tenho que ler este artigo 108 vezes para realmente obter grip deste thing82308230..Great Job82308230 Gajo realmente informativo do artigo. I8217ve realmente queria saber sobre F 038 O desde há muito tempo .. mas nunca entendi. Eu passei pelo artigo ur uma vez, e estou certo de que depois de lê-lo duas ou três vezes, eu sei como F 038 O funciona. Obrigado novamente homem Como posso entrar em contato com você. Seu ID de e-mail. Seu artigo foi realmente interessante e informativo Obrigado Oi Deepak, Queria partilhar e obter a sua visão sobre esta situação: Eu comprei RIL 1410 chamada opção quando preço em dinheiro foi 1375 em 29,65 amt investido: 29,6530010,000. Em 15 de fevereiro, quando RIL foi por algum tempo em 1411 a 1410 opção de compra foi negociado em apenas 20 / -. Agora eu preciso entender: 1.RIL em dinheiro / entrega é em 1430 MAS o preço da opção de chamada não chega perto de 1410 8211 Porquê e Como deste 2.Tesis um não pode sempre lucrar comprando Opção de chamada, mesmo se o STOCK atinge o Desejado dinheiro / preço de entrega. 3. Por que um comércio na opção de chamada em vez de futuros. Aguarde alguns comentários. Sachin: 8211 As opções de compra de ações podem não ser suficientemente líquidas para justificar preços adequados. 8211 No seu caso eu acho que você provavelmente pagou um prêmio muito alto para o fora do dinheiro chamada 8211 Opções de ações são opções americanas, ou seja, você pode exercê-los a qualquer momento que você quiser (antes da data da opção). Se você receber mais do que o preço de equilíbrio mesmo, você simplesmente exercício quando quiser. O prêmio não pode ser muito maior para a transferência (venda) da opção, simplesmente porque você tem a opção de descontá-lo. 8211 As opções de índices são europeias e só podem ser exercidas na data da opção. 8211 As opções sofrem perda de tempo. Significa o próximo que você está para a data da opção, você vai encontrar os prémios de fechamento em direção ao preço em dinheiro. 8211 Preços podem mudar em opções dependendo de quantas pessoas estão negociando essas opções 8211 muito poucas pessoas trocam opções de ações, as opções de índices são muito mais negociadas. As opções de compra exigem menor caixa (e nenhuma margem) para que as pessoas tendam a comprá-las. Também Futuros é uma perda ilimitada, opções tem uma perda limitada. Excelente Artigo Deepak. Um amigo meu estava atrás de mim para fazê-lo aprender as virtudes nitty de FnO desde algum tempo. Eu acho que eu preciso apontá-lo para este artigo agora. Sobre hedging, didnt compreender como fez o cara fazer 20000. ele teve que comprar o arroz do mercado 12, tão eficazmente ele fez apenas 8000 no negócio que ele faz na troca too8230Please elaborar / explicar anon: Ele cresceu 12.000 Rs. Vale de arroz também. O conceito é, o agricultor bloqueia Rs. 20 como o preço para a venda do arroz, independentemente de onde o mercado vai. Se it8217s em 26 ele ainda vai ter apenas 20 Rs. (Desde que perde Rs.6 no futuro e vende em Rs. 26 no mercado aberto) artigo informativo agradável.