Understanding Restricted Stock Options

Noções básicas sobre opções de ações de funcionários Por NerdWallet. 03 de dezembro de 2013, 03:12:26 PM EDT Seu novo emprego oferecer opções de ações para você Para muitos é um grande incentivo para se juntar a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem de ser o exemplo de maior perfil, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais tornando-se multi-milionários, incluindo o massagista em casa. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender as opções de ações um pouco melhor se você está confuso sobre como eles funcionam. Como funcionam as opções de ações Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos para executivos, de acordo com Empresa de consultoria de compensação James F. Reda Associates. Deseja opções de ações Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar nestes dias, principalmente devido a mudanças nas leis fiscais e recentes blow-back de funcionários que trabalham para as empresas atingidas pela recessão e cansado de manter-out-of-the-money, inútil opções . De fato, as opções de ações de funcionários atingiram o pico em popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, heres como ele vai funcionar. Ser concedido opções de ações dá-lhe o direito de comprar o estoque de sua empresa por um preço definido em uma data futura e por um tempo especificado. Bem, use o GOOG como exemplo. Vamos dizer que você estava entre aqueles afortunados Nooglers contratados de volta quando GOOG estava emitindo opções de ações em 500. Você tem o direito de comprar 1000 ações em 500 (o preço de subsídio) após dois anos (o período de carência) e você tem dez anos para exercer a Opções (comprar as ações). Se o preço das ações Googles é inferior a 500 quando suas ações são investidos estão fora do dinheiro e você está fora de sorte. Você não tem que comprar as ações em uma perda, eles acabam de expirar sem valor, a menos que a ação rebotes e fica acima do seu preço de exercício - ou se a empresa generosamente decide reavaliar o preço de exercício original. Mas se GOOG é mais de 1000, como é agora, crack abrir o champanhe youre no dinheiro Você pode comprar 1000 ações em 500, em seguida, vendê-los e bolso um meio milhão de lucro dólar. Basta prestar atenção para fora para a conta fiscal seguinte. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter a ação durante pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. Opções têm um monte de conseqüências fiscais a considerar. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um consultor. A desvantagem de opções de ações do empregado Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários de massagistas, há algumas desvantagens: opções de ações pode ser um pouco complicado. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm conseqüências tributárias diferentes. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com disparadores de impostos específicos. Opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma concessão seguida pela agonia de um flop de ações. Em vez de atuar como um incentivo do empregado, as opções emitidas para um estoque de tropeço pode muck-up moral. Saber quando e como exercer opções de ações pode ser nervo wracking. Tem o estoque atingiu seu pico Será que alguma vez rebote de mínimos históricos Exercício e mantenha ou exercer e vender E você pode começar muito investido em ações da empresa. Segurando um monte de opções pode levar a uma queda extraordinária ou uma queda. Você não pode bancar neles até theyre no dinheiro e no seu bolso. Opções de ações do empregado pode ser um extraordinário construtor de riqueza. Com um aumento no preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E isso pode ser uma opção vale a pena tomar. Neda Jafarzadeh é analista financeiro da NerdWallet. Um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro. O que é estoque restrito estoque restrito é um prêmio de estoque da empresa, sujeito a condições (como o serviço continuado para a empresa ou realização de metas de desempenho) que devem ser cumpridas antes de você Têm o direito de vender ou transferir o estoque. As Unidades de Ações Restritas (UAS) são equivalentes a ações, mas são convertidas em ações após a aquisição. Geralmente, as Ações Restritas (RSS) e as Unidades 8220vest8221 8212 ou ficam livres de 8212 em incrementos ao longo de um período de tempo ou quando as metas de desempenho são atendidas. Como provedor de serviços para o plano de ações restritas da sua empresa, o Morgan Stanley ajuda você a acompanhar seus prêmios e fornece acesso online à sua conta de estoque restrita 8212 e ajuda quando você precisar. Q. O QUE É UMA UNIDADE DE AÇÕES RESTRITA A. As empresas podem conceder ações restritas ou unidades de ações restritas. Restrito ações ações são apenas 8212 partes de ações. As unidades podem ser pagas em dinheiro ou em ações, conforme descrito em seu contrato de adjudicação. Unidades resultando em ações converter em ações, normalmente em uma proporção de 1: 1. Uma vez que as ações subjacentes não são emitidas até que as unidades sejam adquiridas, você pode não ter direitos de voto em suas unidades não vencidas. Consulte o seu contrato de adjudicação para obter detalhes sobre os direitos de voto. As unidades também não são elegíveis para dividendos (uma vez que os dividendos são pagos apenas sobre o estoque real) no entanto, alguns planos são projetados para creditar o equivalente a dividendos pagos sobre o estoque subjacente. Consulte seu contrato de concessão para saber como dividendos e equivalentes de dividendos podem ser tratados para seu prêmio específico. Geralmente, os impostos são devidos quando a unidade vests. P. POSSO VENDER OU TRANSFERER MINHA PRÉMIO DE BOLSAS RESTRINGIDAS A. Você não pode vender ou transferir suas ações restritas até que elas sejam adquiridas. Uma vez que um prêmio veste, todas as restrições são levantadas eo estoque é liberado para você para segurar, vender ou transferir. (Alguns planos da empresa permitem que você adie o recebimento das ações para uma data posterior.) Além disso, alguns planos exigem que as ações adquiridas sejam mantidas por um período de tempo antes que possam ser vendidas ou transferidas. Q. O QUE ACONTECE A MINHA PREMIAÇÃO NÃO REVENDIDA SE DEIXAR A MINHA EMPRESA A. Os prêmios não-adquiridos podem estar sujeitos a caducidade se você deixar a empresa voluntária ou involuntariamente. Consulte os documentos do seu plano para obter detalhes específicos sobre a saída do seu empregador. P. POSSO RECEBER DIVIDENDOS OU VOTAR EM MINHAS ACÇÕES DURANTE O PERÍODO RESTRITO A. Consulte seu contrato de adjudicação para obter detalhes sobre possíveis pagamentos de dividendos e direitos de voto antes do lapso de restrição. P. QUAL É A DIFERENÇA ENTRE UMA OPÇÃO DE ACÇÃO E UMA CONCESSÃO / UNIDADE DE AÇÕES LIMITADA A. Uma opção de compra de ações é o direito de comprar ações da empresa a um preço fixo por um período fixo de tempo. Qualquer valor que você perceber de uma opção de ações exigiria o valor do estoque para ser maior do que o preço da opção quando você exerce sua opção. Em contrapartida, ações restritas é uma atribuição de ações. Ao contrário das opções, não há geralmente nenhum custo inicial para você para o estoque restringido, embora os impostos são devidos quando coletam. Como resultado, ações restritas normalmente tem algum valor para você, mesmo se o preço das ações cair após a data de adjudicação. Q. QUAL É A DIFERENÇA ENTRE A DATA DE ADJUDICAÇÃO E A DATA DA VESTADE A. A data de adjudicação é o dia em que a sua empresa lhe dá ações ou unidades de ações restritas, embora você esteja proibido de vendê-las ou transferi-las por um determinado período de tempo. No dia que o tempo é até 8212 a data do colete 8212 você está livre para vender ou transferir as ações. (Alguns planos permitem adiar o recebimento das ações para uma data posterior.) Além disso, alguns planos exigem que as ações adquiridas sejam mantidas por um período de tempo antes que possam ser vendidas ou transferidas. Q. QUANTO É MEU VALOR DE AÇÕES RESTRINGIDO A. Você pode determinar o valor não realizado de suas ações restritas multiplicando o número de ações que lhe são atribuídas pelo preço de mercado atual das ações, embora esse cálculo não contabilize os impostos devidos no vencimento Ou taxas / comissões cobradas. P. POSSO VER A INFORMAÇÃO SOBRE O MEU LOTE RESTRINGIDO A. Uma vez que sua concessão de ações restritas tenha sido concedida, ela será exibida on-line no StockPlan Connect. O site do Morgan Stanley para participantes do plano de ações. Na página Visão geral, é possível exibir as datas de aquisição, modelar os ganhos potenciais com base em valores hipotéticos de ações (sobre ações adquiridas) e vender suas ações assim que as restrições forem levantadas. P. Como e quando posso vender minhas ações de ações restritas e receber minhas receitas de vendas A. Geralmente, após a aquisição, você pode vender suas ações on-line usando StockPlan Connect. Você pode receber os rendimentos de sua venda em uma de diversas maneiras: Transferência em uma conta de Morgan Stanley Se você for um cliente atual da corretora de Morgan Stanley, nós transferiremos seus produtos da venda em sua conta três dias úteis após a data de troca (para explicar Um período de liquidação de três dias que se aplica a todas as transações do mercado de ações). Se você não tiver uma conta de corretagem no Morgan Stanley, abriremos uma conta de propósito limitado e transferiremos seus produtos da venda. Verificar por correio regular Se você escolher este método, Morgan Stanley enviará suas receitas de vendas. Normalmente, você receberá seu produto dentro de 8 a 10 dias úteis após a venda de seu estoque restrito. Verificação via entrega noturna Após o período apropriado de liquidação, a Morgan Stanley pode enviar o seu produto overnight, por uma taxa. Você receberá um cheque de 4 a 5 dias úteis após a data da negociação (para contabilizar um período de liquidação de três dias aplicável a todas as transações com o mercado de ações). Transferência bancária Por uma taxa, a Morgan Stanley pode transferir o produto para o seu banco na Liquidação (Data de Registro mais três). As transferências bancárias são em dólares dos EUA. Por uma taxa, o Morgan Stanley pode transferir os seus rendimentos para o seu banco na sua moeda local. Você receberá os rendimentos 4-5 dias úteis após a data de negociação. P. São restritos stockawards / unidades tributáveis ​​A. Geralmente, os impostos são devidos no vesting. Quando as ações forem adquiridas, você realizará uma compensação com base no valor justo de mercado das ações nessa data. Por exemplo, se você tem 100 ações que são adquiridas quando o valor justo de mercado é de 20 por ação, você reconhecerá o lucro ordinário de 2.000. Sua empresa pode oferecer várias opções para pagar o imposto de renda devido sobre os 2.000, incluindo opções, tais como: Retenção à Cobertura Sua empresa automaticamente reter algumas das ações vested para cobrir os impostos devidos. Usando o exemplo acima e aplicando uma taxa de retenção de imposto padrão de aproximadamente 40, os impostos devidos seriam 800 (2.000 X 40 800/20 por ação), igual a 40 ações. Sua empresa reter as 40 ações e liberar as 60 ações restantes para você. Cash Você também pode ter a opção de pagar os impostos diretamente para sua empresa via folha de pagamento ou cheque. A sua conta será creditada com o montante total das acções adquiridas. Sell-to-Cover A Morgan Stanley venderá ações suficientes para cobrir os impostos, comissões e taxas devidas. Usando o exemplo acima, sua empresa venderia aproximadamente 40 ações e liberaria as ações restantes para sua conta. As informações fornecidas acima são apenas para fins ilustrativos, recomendamos discutir sua situação particular com um consultor fiscal. Consulte também os documentos do seu plano para obter detalhes sobre os métodos de pagamento de impostos da sua empresa. Q. QUAIS SÃO AS CONSEQÜÊNCIAS TRIBUTÁRIAS QUANDO VENDO MINHAS AÇÕES A. Quando você vender suas ações restritas, você será obrigado a pagar imposto sobre qualquer ganho de capital a curto ou longo prazo. Q. A QUEM EU CHAMO SE TENHO PERGUNTAS SOBRE MINHAS OPÇÕES DE EMPREGADOS DE EMPREGADOS A. Ligue para o Centro de Serviços Morgan Stanley pelo telefone 1 866-722-7310 ou pelo número 1 801-617-7435. Atualizado em 20 de julho de 2016 Muitas empresas estão preocupadas com a recomendação do Financial Accounting Standards Board (FASB) de que as opções de ações sejam mostradas na folha de despesas da empresa. Especialmente high-tech e start-up empresas estão preocupadas porque eles temem perder uma das suas grandes ferramentas de motivação. Eles não precisam se preocupar. Já existe uma melhor escolha de compensação, opções de ações restritas. Motivação Através de Stock Restrito Emissão de ações restritas é uma ferramenta melhor motivação do que conceder opções de ações por dois motivos. Primeiro, muitos funcionários não entendem as opções de ações. Eles não sabem que têm de tomar medidas para realizar qualquer ganho. É muito mais fácil para eles compreender um período de aquisição de direitos sobre ações restritas. Em segundo lugar, o estoque restrito pode tornar-se inútil, como opções de ações. Mesmo se o preço das ações cai, estoque restrita retém algum valor intrínseco. Uma bolsa de opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 não tem valor quando as ações são negociadas em 8. A ação restrita é concedida quando a negociação em 10 ainda vale 8. Uma opção de compra perdeu 100 de seu valor. A ação restrita só perdeu 20. Empregado propriedade através de ações restritas Uma das vantagens de ações restritas tem de uma perspectiva de gestão é que é melhor em motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários. Quando um prêmio de ações restritas concede, o funcionário que recebeu o estoque restrito torna-se proprietário da empresa. Ele ou ela tem que tomar nenhuma outra ação para que isso aconteça. O empregado agora é proprietário de parte e pode votar na reunião anual. Propriedade real de parte da empresa é uma poderosa ferramenta motivadora na tentativa de conseguir que os funcionários possuam os objetivos da empresa. Isso os torna mais focados em atingir metas. Opções de ações, por outro lado, fazer pouco para incutir um senso de propriedade. Eles são vistos pela maioria como um jogo de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande. Um indivíduo pode muito bem investir um par de anos ajudando uma empresa a crescer e prosperar quando compensado por esse tempo por opções de ações. No entanto, a sua lealdade é aumentar o preço das ações para que o pode descontar e fazer um pacote. Eles não têm lealdade à empresa e suas metas. Muitas vezes, eles vão escolher ações que aumentam o preço das ações no curto prazo, aumentando assim o seu ganho potencial, ao invés de tomar uma visão de longo prazo que irá ajudar a empresa. Restricted Stock Supporters A LA Times informa que a Microsoft planeja substituir as opções de ações com subsídios de ações restritas. Amazon. co. uk observa que todos os seus funcionários são alocados um número de unidades de ações restritas da Amazon quando se juntar. O Altria Group, Inc. aponta em seu relatório anual que, em 2003, fizemos premiação de ações em ações restritas ao invés de opções de ações de preço fixo34. Dell Computer Corp. Cendant Corp. e DaimlerChrysler AG também estão relatados para se deslocar para ações restritas em vez de opções de ações. Restricted Stock FAQ Se você tiver dúvidas sobre prêmios de ações restritas como uma forma motivadora de compensação, consulte a FAQ de estoque restrito. Há uma FAQ comparável sobre opções de ações aqui. Gerenciar este problema Prêmios de ações restritas são uma ferramenta melhor para motivar funcionários do que opções de ações. Prêmios de ações restritas são melhores do que opções de ações para motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários. Prêmios de ações restritas são tratados melhor nas demonstrações financeiras do que opções de ações. Isso torna os prêmios de ações restritas melhor para os funcionários, a administração, os investidores e os reguladores. Não há nenhuma razão para não fazer essa escolha. O que você precisa saber sobre Restricted Stock Grants Atualizado 07 de agosto de 2016 Se você tiver a sorte de receber uma bolsa de ações restritas (muitas vezes referenciado como unidades de ações restritas ou RSUs) de sua empresa como um União ou incentivo de retenção você deve compreender os fundamentos deste benefício. Os termos em torno da aquisição e fixação de preços desta bolsa de ações podem afetar sua tomada de decisão para o planejamento tributário, bem como o emprego em curso. Nota: esta coluna não pretende oferecer aconselhamento jurídico ou financeiro. Procure sempre a entrada de um recurso qualificado. O que é uma concessão de unidade de estoque restrita Quando um empregador lhe oferece ações da empresa, mas coloca limitações em sua capacidade de acessar ou monetizar o estoque, é dito ser restrito. Estes subsídios são freqüentemente utilizados em tecnologia, alto crescimento e grandes empresas estabelecidas como um meio de recrutar ou reter funcionários-chave. Quais são as restrições comuns que os empregadores colocam em doações de unidades de ações A forma mais comum de restrição colocada sobre essas contribuições pelo empregador é atrasar o acesso às ações reais através de um processo chamado de aquisição. Considere um cenário onde você é contratado e ofereceu 500 partes de ações no entanto, vesting requer 3 anos a partir de sua data de contratação. Nesta situação, você será incapaz de tocar o estoque por 3 anos. Se você deixar a empresa antes da marca de 3 anos, suas ações serão devolvidas à empresa. Conforme descrito neste artigo sobre aquisição. Há uma variedade de formatos empregadores podem usar para passar a propriedade das ações para o funcionário ao longo do tempo. O que acontece se você deixar a empresa antes de suas ações vests Este ponto vale a redundância neste artigo. Se você sair antes da concessão de ações restritas, você perderá a capacidade de ganhar as ações. Este benefício essencialmente terá sido inútil para você. Como uma concessão de ações restrita diferem de uma concessão de opção de compra de ações. Ambos têm um período de carência. A diferença está no final do período de carência. Quando uma opção de compra de ações, você tem a opção de comprar ou não comprar o estoque a um preço específico (o preço de exercício). Você não possui qualquer estoque da empresa até que você exerça a opção e comprar o estoque. Assim que você comprá-lo, você pode fazer o que quiser com ele, incluindo vendê-lo. Quando um prêmio de ações restritas vests, você possui o estoque e você pode fazer o que quiser com ele. Qual é melhor, opções de ações ou ações restritas A resposta a esta pergunta é, depende. Geralmente, se o preço das ações está subindo, as opções de ações podem ser preferidas. Você pode vender tanto no maior valor de mercado, mas com opções de ações que você não teve de se comprometer com a compra até que o preço das ações atingiu o ponto em que você queria vender. Alternativamente, se o preço da ação permanecer o mesmo ou estiver tendendo para baixo, o estoque restringido pode ser melhor desde que você possui realmente o estoque. Suas opções não exercidas não têm valor e se o preço da ação está abaixo do preço de exercício, elas são efetivamente descritas como sub-água.34 O estoque, é claro, tem algum valor, a menos que ele diminua para zero. Existem considerações fiscais com unidades de estoque restritas ou opções concedidas Sim. Por exemplo, é possível que sua concessão de unidade de ações restrita acione um imposto passivo na data de aquisição, independentemente de ter vendido ou não as ações. Certifique-se de consultar um contador qualificado ou advogado para as últimas regras sobre as implicações fiscais do seu prêmio particular. O Bottom Line: É importante para você entender todos os termos e implicações fiscais de seu benefício particular. As concessões das opções e as concessões limitadas da unidade conservada em estoque podem ser veículos excelentes para a criação da riqueza sobre o tempo. No entanto, não existe tal coisa como um almoço grátis em finanças. Determinadas restrições irão reger quando e como você acessa sua concessão e implicações fiscais sempre são grandes ao avaliar essas contribuições do empregador. Estoque restringido: Unidades de ações restritas Unidades de ações restritas Made Simple (Parte 1): Compreender os conceitos básicos A equipe editorial myStockOptions Vários anos atrás , Quando as empresas começaram a explorar alternativas às opções de compra de ações para suas concessões de ampla base de compensação de capital, o tipo de concessão mais freqüentemente bruited sobre em círculos corporativos foi estoque restrito. De fato, muitos observadores predisseram que ações restritas se tornariam as novas opções de ações. Enquanto estoque restrito e RSUs são irmãos, eles diferem de algumas maneiras significativas, por isso é importante entender RSUs por direito próprio. Eles foram meio à direita. À medida que os eventos se desenrolam, é o gêmeo unidentical de unidades de ações com restrição restrita, ou RSUs que se tornou a alternativa mais popular para opções de ações em muitas empresas. É mais provável que você receba RSUs do que ações restritas. As RSUs compartilham muitas das mesmas questões que as ações restritas (portanto, as seções restritas de ações deste site merecem ser analisadas, mesmo que você tenha RSUs). No entanto, existem diferenças entre os dois tipos de subvenção, e é importante compreender o básico de RSUs por direito próprio. Para detalhes adicionais sobre RSUs, você vai querer ler a Parte 2 deste artigo série, que abrange a tributação RSU, e também as FAQs na seção Unidades de Ações Restritas em outro lugar neste site. Um tipo de UCA de valor integral é considerado uma bolsa de valores de valor integral porque a subvenção vale o valor total das ações no momento da aquisição. Portanto, ao contrário de opções de ações, RSUs nunca pode ser subaquática e sempre resultará em alguma renda para você (a menos que o preço das ações cai para 0). Exemplo: Sua empresa concede 10.000 RSUs. Na data de aquisição, quando as ações são entregues a você, o preço das ações da empresa é de 22 por ação. Assim, o valor das subvenções é 220.000 (22 x 10.000). Se o preço das ações fosse de 17 anos, o valor da concessão seria 170.000. Não importa o que o preço das ações foi na data da concessão. Valor de ações na aquisição Valor das ações na aquisição (entrega) 220.000 (22 x 10.000) 170.000 (17 x 10.000) RSUs: Restricted Stock Lite Enquanto as ações restritas e RSUs são irmãos, eles diferem em algumas maneiras importantes que podem afetar seu planejamento financeiro . O melhor ponto de partida é uma breve visão geral do estoque restrito e uma comparação das diferenças. Estoque restrito é uma concessão de ações da empresa feitas diretamente para você. Normalmente, no entanto, você não pode vender ou transferir as ações até que você tenha satisfeito requisitos de aquisição. Contanto que você continuar a trabalhar em sua empresa, você não perderá sua concessão, e não expirará. As principais características do estoque restrito incluem: Na concessão, as restrições à venda e o risco de perda ocorrem até que você atinja os objetivos de aquisição de duração do emprego ou metas de desempenho, ou a aquisição se acelere na ocorrência de um evento de vida (por exemplo, incapacidade ou morte ) Ou um evento corporativo (por exemplo, uma fusão ou aquisição). Durante o período de restrição (ou seja, o período de carência), os dividendos são pagos e os bolseiros têm direito de voto, como os acionistas. Embora as regras de aquisição sejam as mesmas com as unidades de ações restritas, nenhuma ação é realmente emitida para você quando as UANs são concedidas, as ações não estão em circulação até que sejam liberadas para você. Isso ocorre porque, tecnicamente, as RSUs são uma promessa não-financiada de emitir um número específico de ações (ou um pagamento em dinheiro) em um momento futuro, uma vez que as condições de aquisição tenham sido satisfeitas. Em suma, até que as ações são emitidas para você na aquisição, a concessão de RSUs é apenas uma entrada de contabilidade corporativa. As RSUs pagas em ações (chamadas de RSUs de ações) são muito mais comuns do que as RSUs liquidadas em caixa, que estão sujeitas a contabilidade de responsabilidade problemática. Até que as ações sejam emitidas para você na aquisição, a concessão de RSUs é apenas uma entrada de contabilidade. Consequentemente, ao contrário dos beneficiários de ações restritas, os detentores de UANR não têm direito de voto de acionistas e não recebem dividendos que a empresa possa pagar aos seus acionistas. No entanto, quando uma empresa paga dividendos sobre ações em circulação de ações, pode optar por também pagar equivalentes de dividendos sobre RSUs. Estes podem ser diferidos ou acumulados para unidades adicionais e, em seguida, liquidada quando a unidade vests e ações são entregues. Alternativamente, as empresas podem pagar equivalentes de dividendos em dinheiro ou esperar para pagar ao investir usando o dinheiro para cobrir a retenção (consulte o FAQ sobre equivalentes de dividendos com RSUs). Alerta: Você deve conhecer quatro características-chave de seus subsídios RSU: o que desencadeia a aquisição (por exemplo, a duração do emprego futuro ou metas de desempenho) e qualquer programa de aquisição o que acontece em eventos específicos (por exemplo, perda de emprego, aposentadoria, morte) Ou aquisição como a retenção de impostos é tratada (discutida na Parte 2) Ações Entregues Ao Vesting Com a maioria das unidades de ações restritas, incluindo as subvenções de base ampla feitas sob os planos de RSU na Amazon, Microsoft e Intel, a entrega de ações ocorre no vesting. Com efeito, isso torna RSUs idênticas às ações restritas de duração limitada, embora (conforme observado acima) antes da aquisição das RSUs sejam apenas entradas de contabilidade não financiadas e não ações efetivamente emitidas. Vesting pode ocorrer em incrementos ao longo do período de aquisição (graded vesting), ou todas as ações podem ser entregues de uma vez em uma única data de vesting (cliff vesting). Para os executivos, alguns planos RSU têm um recurso de diferimento de imposto que permite selecionar uma data para entrega de ações, ou a empresa especifica uma (por exemplo, aposentadoria). Isso cria mais decisões para você fazer e aumenta as complexidades de impostos que são explicadas na Parte 2 deste artigo série. Por que muitas empresas preferem RSUs sobre ações restritas RSUs pode ser preferível a ações restritas por várias razões. Até que as empresas começaram a usar ações restritas e RSUs para concessões de base ampla (muitas vezes em vez de ou em combinação com opções de ações), as RSUs foram usadas principalmente internacionalmente para fins tributários. Agora, no entanto, as empresas usam amplamente RSUs nos Estados Unidos também. Para as empresas, RSUs pode ser preferível a ações restritas por várias razões que também podem ser atraentes para você. Em primeiro lugar, porque nenhuma ação é emitida até o momento da entrega, o uso de uma mera contabilidade para as unidades elimina os custos administrativos relacionados à detenção de ações em custódia, voto por procuração e cancelamento de ações em circulação se o emprego terminar antes da aquisição. Em segundo lugar, RSUs eliminar a possibilidade de que você pode imprudentemente optar por fazer a Seção 83 (b) eleição para ações restritas, que não está disponível para RSUs. Além disso, dependendo da estrutura do plano RSU, a empresa evita o pagamento de dividendos em dinheiro durante o período de aquisição (consulte um FAQ relacionado). Estas razões principais para usar RSUs são aumentadas por vários outros benefícios: Retenção automática de ações (ou entrega) para os impostos a vesting pode ser mais fácil porque nenhuma ação foi emitida e não há nenhum registro de agente de transferência a ser alterado. Mais planos especializados RSU pode deixá-lo adiar a entrega das ações e, portanto, o seu imposto de renda ordinária. Se a subvenção tiver uma provisão que acelere a aquisição de direitos à aposentadoria, você não tem renda ordinária quando se tornar elegível para se aposentar, mas continuar trabalhando (para obter detalhes, consulte um FAQ relacionado). RSUs podem ser mais fáceis de usar quando vesting é baseado no desempenho. Uma vez que nenhuma ação precisa ser emitida para cima com RSUs. Além disso, as RSUs podem ser facilmente canceladas se sua meta de aquisição de desempenho não for cumprida. Para os funcionários no exterior, RSUs evitar embaraços em países onde o estoque restrito é tributado na concessão ea tributação não pode ser adiada até vesting. (Veja o Guia Global de Impostos para o tratamento fiscal de RSUs em muitos países diferentes.) Assim como RSUs diferem de algumas maneiras significativas de estoque restrito, a tributação dos dois é semelhante, mas tem distinções importantes. Esse é o assunto da Parte 2 desta série de artigos. Compartilhe este artigo: